在线炒股买空卖空的技巧-方法-操作-绝招

首先我说下:卖空和卖空的意思()

(1)买空,是指投资者用借入的资金买人证券。

(2)卖空,是指投资者自己没有证券而向他人借入证券后卖出。由于在期货市场中是保证金交易,即用较少的保证金(一般为5%-8%)便能够买入或卖出,所以称为买空卖空.

买空亦称"多头交易",卖空的对称,是指交易者利用借入资金,在市场上买入期货,以期将来价格上涨时,再高价抛出,从中获利的投票活动。在现代证券市场上,买空交易一般都是利用保证金帐户来进行的。当交易者认为某种股票的价格有上涨的趋势时,他通过交纳部分保证金,向证券公司借入资金购买该股票期货,买入的股票交易者不能拿走,它将作为货款的抵押品,存放在证券公司。如以后该股票价格果然上涨,当上涨到一定程度时,他又以高价向市场抛售股票,将所得的部分款项归还证券公司贷款,从而结束其买空地位。交易者通过买入和卖出两次交易的价格差中取得收益。当然,如果市场股价的走向与交易者的预测相背,那么买空者非但无利可图,并且将遭受损失。由于在以上过程中,交易者本身没有任何股票经手,却在市场上进行购买股票的交易,故称之为"买空"交易。

买空交易资金主要是借入资金。一般投资者在进行证券交易时,都是运用自有资金,而交易者在买空时,除交付少量保证金外,其购买股票的大部分资金由证券公司垫付,即主要依靠借入资金来进行交易。买空交易的全过程是由先买入后抛售股票两次交易构成。

买空的主要步骤

买空交易包括三个主要步骤:

①投资人与证券商订立开户契约书,开立信用交易账户。

②投资人按法定比例向证券商缴纳买人证券所需要的保证金,证券商按客户指定买入证券,并为客户垫付买入证券所需的其余资金,完成交割。融资期间,证券商对客户融资买入的证券有控制权,当融资买进的证券价格下跌时,客户要在规定时间内补交维持保证金,否则他可以代客户平仓了结。

③在融资期内,客户可以随时委托证券商卖出融资买进的证券,以所得价款偿还融资本息,或者随时自备现金偿还融资。到期无法归还的,证券商有权强制平仓了结。

买空的主要特点

多头交易的主要特点是:①交易者购买股票所需要的大部分资金均由证券公司贷给;②与普通商品交易不同,多头交易的全部过程须经先买入股票、后抛售股票的二次交易才能完成。

卖空(A股交易时间)

是指股票投资者当某种股票价格看跌时,便从经纪人手中借入该股票抛出,日后该股票价格果然下落时,再以更低的价格买进股票归还经纪人,从而赚取中间差价。

卖空者经营卖空时所卖的股票来源主要有三个:其一是自己的经纪人,其二是信托公司,其三是金融机构。对于出借股票的人来说,向卖空者出借股票是很有利的,因为这不仅能为客户提供全面周到的服务,而且又使股票升值。不管股票的出借是以收取利息为条件,还是以股价的升值为条件,对出借者来说都是一种收入。与此同时,出借人往往还会采取措施来保护自己,手段是以卖空者出卖所收取的价款存入经纪人帐户。

卖空的两种形式

卖空包括两种形式:

  其一,卖空者以现行市价出售股票,在该股票下跌时补进,从而赚取差价利润;

  其二,卖出者现在不愿交付其所拥有的股票,并以卖空的方式出售股票,以防止股票价格下跌,从而起到保值的作用。如果股票价格到时确实下跌,他便能以较低市价补进股票,在不考虑费用的条件下,这样卖空的收益与拥有股票的损失相抵消,使能避免损失。

卖空的分类

根据卖空者目的不同,卖空可分为三类:(A股股票知识平台)

一是投机性卖空。在这种情况下,卖空者出售股票的目的是预期该股票价格的下跌,到期时再以较低的价格补进同样的股票,两种价格的差距就是卖空者卖空的利润。这种卖空的投机性强,风险大,利润也大。投机性卖空对股票市场有较大的影响,因为当卖空者出售股票时,股票的供给会增加,股票的价格也会随之下跌;补进时,股票市场需求增大,价格也随之上涨。

二是用于套期保值的卖空。这种卖空的根本目的在于避免股票由于市价下跌而带来的损失。

三是技术性卖空。这种卖空行为又分为三种情况:第一种是以自己所有股票为基础的卖空,它包括以税收为目的,以保值为目的和以预期交货为目的等情况;第二种是以套利为目的卖空,它又有不同市场的套利和不同时间的套利;第三种是经纪人或证券商经营的卖空,其中不仅有专业会员,证券商,还有投资银行等金融机构。

由于卖空交易的投机性强,对股票市场影响较大,卖空者的行为具有明显的投机性,因而各国的法律都对卖空有较详细的规定,以尽量减少卖空的不利影响,在某些国家通过法律形式禁止股票的卖空交易。

卖空十大原则

一、卖空并非必选。

首先作为一个投资者,并非一定要做卖空。大多数投资者专注多头,关注空头顶人则少得多。只有少数投资擅长多头的同时、空头也做得都很出色。有点象棒球比赛中左右手都能击球的球员,这只有少数的球员能够做到,像MICKEY MANTEL?但是左右仍有强弱。无论你是否想同时进行多?空投资,都是你个人的选择。

二、股市上涨可能性比下降可能性大。

股票上涨过后?因不同原因而回落。股市会有调整?熊市?大崩盘等等?但是股市本身往往反映了该社会的科技?文明和发展?人类的整个发展趋势是向前发展?这是没有人可以阻挡的历史规律。道琼斯公司指数在一百年前以五十点开始?经过了1929年的大崩盘?随后经济大萧条?第一?二次世界大战?八十年代高通货膨胀?911恐怖袭击等等?指数仍然上升至万点。从股市整体上讲?空头的成功率比多头来的低。

三、股票下跌究其自身原因而非抛售引起。

抛售(股票快速下降并且伴随巨大交易量) 往往意味着底部的到来。就像?股票做头时?大量反转?可以使股票发生从上升趋势转到下降趋势。在整个下降趋势中的中部阶段,股票下跌往往伴随着成交量的萎缩。

四、避免轧空。

卖空只能作为一种短期行为?不能长期恋战。空头投资者最多只能迈进一只脚?发现空头增加马上买回股票补平。因为卖空是投资人借股票卖出?如果空头太多?即很多投资人借股票卖空?一旦股市反转?大家一起进场买补仓?或者借方要求卖空方补仓?供求关系突然发生重大变化?股价快速上涨。空头投资人受到买压?不得不以高价买回股票?所谓轧空。

五、地心引力对于股票同样适用。

作为一个空头投资者比多头投资者更应该清楚警觉,因为股票下降的速度远远超出于其上升的速度,就像地球吸引力对石块的作用一样?但时间往往比较短。

六、可借性和股票报升规则增加空头投资困难。

卖空也称沽空?沽者借也。卖空的第一步是券商愿意借股票给投资人?因此空单的成交时间往往比买单成交时间长。交易所对卖空有<报升>准则?即股票在一路下降时?投资人不能沽空?一定要等到下一次上升时(报升) 才能下空单。但是ETF不受此条件限制。因此卖空往往卖不到好价钱。

七、在一个确认的下降趋势中遇到小幅反弹时,建立空头。

因为受到上述条件的限制?一般来说,在确立的下降趋势中有小反弹?是建立空头顶最好机会。企图在股票强势中?特别是股票创新高时?沽空是非常危险的?即俗称拍老虎头。

八、利用先前的经验。

对于空头投资者来说,有一个好处就是,可以充份利用股票的交易历史来分析股性。因为沽空一定在先前的股价范围中进行?可以通过分析前期的高点、底部、重要的移动平均线以及趋势线来选择合理的目标。

九、空头最好在弱市中回补。

股市在跌势中的反弹往往很快?因此投资人应该利用弱势来买回获利了解?不能等到股市反转再补仓。

十、避免高股息的股票。

尽量避免沽空高股息的股票,因为按规定?卖空者要付股息给借贷方。

以上是个人经验和总结出来的

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